現(xiàn)金周期是指企業(yè)從支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)原材料或商品到銷(xiāo)售產(chǎn)品或商品而收到現(xiàn)金所使用的時(shí)間，等于經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)期減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，最?？吹降墓绞牵含F(xiàn)金周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。計(jì)算出企業(yè)的現(xiàn)金周期，就可以知道企業(yè)在一年內(nèi)運(yùn)營(yíng)資金的周轉(zhuǎn)次數(shù)，通過(guò)縱向?qū)Ρ然驒M向?qū)Ρ龋涂梢钥闯銎髽I(yè)的運(yùn)營(yíng)效率是否比往年提升，運(yùn)營(yíng)效率與同行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)對(duì)比的差距。

現(xiàn)就如何通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算現(xiàn)金周期分享經(jīng)驗(yàn)如下。我們都知道應(yīng)收賬款（包括應(yīng)收票據(jù)）、存貨及預(yù)付賬款在資產(chǎn)負(fù)債表的左上角，應(yīng)付賬款（包括應(yīng)付票據(jù)）及預(yù)收賬款在資產(chǎn)負(fù)債表的右上角；而與購(gòu)買(mǎi)存貨相關(guān)的存貨、預(yù)付賬款及應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算都需要使用利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)成本數(shù)據(jù)，而與銷(xiāo)售存貨相關(guān)的應(yīng)收賬款及預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算都需要使用利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)收入數(shù)據(jù)；為了簡(jiǎn)化全年平均余額的計(jì)算量，我們對(duì)上述指標(biāo)的平均余額一般只采用資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)及期末數(shù)進(jìn)行簡(jiǎn)單算術(shù)平均，具體計(jì)算公式詳見(jiàn)下表，供參考。

在實(shí)務(wù)中將現(xiàn)金周期的公式由“現(xiàn)金周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期”拓展為：“現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”，目的有二：其一是為了能夠更全面、更準(zhǔn)確地反映現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)；其二是為了能夠更清晰地通過(guò)對(duì)比各個(gè)因素的變化情況，了解現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)變動(dòng)的真正原因。

上述例子中，該企業(yè)2019年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)比2018年增加了21.10天，分別是由于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增加2.5天、4.33天、6天及應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少8.27天所共同導(dǎo)致，其中，存貨及預(yù)付賬款的增加天數(shù)是10.33天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)增加8.27天是現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)增加的主要原因，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增加2.5天的影響較小。因此，應(yīng)該加強(qiáng)存貨的采購(gòu)及庫(kù)存管理，向上游供應(yīng)商爭(zhēng)取更多的賒銷(xiāo)賬期。

計(jì)算出現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)后，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率就知道了，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360天/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)。繼續(xù)采用第1個(gè)例子進(jìn)行說(shuō)明，2019年的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360/103.75=3.47（次），而2018年的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360/82.65=4.36（次），很顯然，該企業(yè)2019年的運(yùn)營(yíng)效率有所下降。

翔業(yè)集團(tuán)從事財(cái)務(wù)工作的小伙伴們，懂得計(jì)算現(xiàn)金周期，可以輕松分析企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率，從而能夠究根問(wèn)底，對(duì)癥下藥，為企業(yè)提高資金周轉(zhuǎn)效率提出更多有益的建議。